Метінвест оголошує фінансові результати за 2013 рік

Metinvest B.V., материнська компанія міжнародної вертикально-інтегрованої гірничо-металургійної групи компаній (далі – «Метінвест» або «Група»), сьогодні оголосила аудовані консолідовані фінансові результати за рік, що завершився 31 грудня 2013 року.

КЛЮЧОВІ ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ

КЛЮЧОВІ ПОКАЗНИКИ З УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ

• Повністю погашено амортизовану резервну трирічну кредитну лінію від Сбербанку Росії на суму US$175 млн, відновлювальну кредитну лінію від ING Bank N.V. на суму US$85 млн, дворічну передекспортну кредитну лінію від Rabobank International на суму US$75 млн і трирічну кредитну лінію від Amsterdam Trade Bank N.V. на суму US$40 млн.

• Додатково залучено US$260 млн шляхом збільшення організованої в листопаді 2012 року трирічної передекспортної кредитної лінії на суму US$300 млн, а також отримано нову передекспортну кредитну лінію в розмірі US$300 млн строком на п'ять років.

ОПЕРАЦІЙНІ ПОДІЇ І КСВ

• Призначено нового Генерального директора Групи Юрія Риженкова і Фінансового директора Олексія Кутєпова.
• Відкрито офіс продажів і сервісний металоцентр у Нижньому Новгороді (Приволзький федеральний округ, Росія), офіс продажів і склад у Брянську (Центральний федеральний округ, Росія) і представництво служби продажу в Білорусі зі складом у Мінську.

• Підписано нові угоди про соціальне партнерство з 9 містами, в яких працюють підприємства Метінвесту. Програми соціального партнерства є формою взаємодії Групи з місцевими адміністраціями та регіональними громадами. Таким чином, Метінвест хоче досягти європейської якості життя в українських регіонах.

КЛЮЧОВІ ПОДІЇ В ГАЛУЗІ КОРПОРАТИВНОЇ СТРУКТУРИ

• Група СКМ передала 23,5% акцій Центрального ГЗК і 15,0% Північного ГЗК компанії MetalUkr Holding Limited (MetalUkr), власником якої є Metinvest B.V., а також 26,0% акцій «Запоріжкоксу», 31,3% «Донецьккоксу» і 40,0% Єнакіївського КХЗ компанії Metinvest B.V. Група СМАРТ передала 3,1% акцій Інгулецького ГЗК компанії Metinvest B.V.

• MetalUkr передав 78,31% Північного ГЗК, 99,48% Центрального ГЗК, 0,25% МК «Азовсталь» і 1,21% Харцизького трубного заводу компанії Metinvest B.V.

Коментуючи результати, Генеральний директор Групи Метінвест Юрій Риженков сказав: «Незважаючи на тривалу нестабільність на світовому ринку сталі, в 2013 році ми продемонстрували стійкі фінансові та операційні показники, включно зі зростанням EBITDA на 15% порівняно з попереднім роком. Нам також вдалося зберегти обсяги інвестицій Групи, спрямованих на реалізацію проектів із підвищення операційної ефективності, підвищення виробничої безпеки наших співробітників та зниження впливу на навколишнє середовище, і забезпечити стабільні капітальні інвестиції на рівні US$747 млн, а так само продовжити впровадження нашої Технологічної стратегії, спрямованої на забезпечення балансу між нашими амбітними планами щодо модернізації виробництва та консервативною стратегією фінансування.

Що ж до економічної ситуації, яка є основним визначальним чинником світового ринку сталі, то можна вказати на появу обережного оптимізму. На тлі цих подій обсяги нашого виробництва в 2013 році залишалися стабільними. Ми виробили 12 391 тис. тонн сталі, 36 926 тис. тонн залізорудного концентрату, а також видобули 11 393 тис. тонн коксівного вугілля.

Наші основні фінансові результати демонструють стабільний виторг на тлі збільшення EBITDA та зростання показника рентабельності EBITDA. За повний рік консолідований виторг збільшився на 2% і склав US$12 807 млн. Операційний прибуток зріс на 4% до US$1 026 млн, забезпечивши операційну маржу на рівні 8%, при цьому скоригований показник EBITDA збільшився на 15% і склав US$2 291 млн, забезпечивши показник рентабельності за EBITDA на рівні 18%.

Зростання показника EBITDA Групи було частково обумовлене позитивною динамікою операційної ефективності Металургійного дивізіону внаслідок зростання світових цін на сталь порівняно з цінами на сировинні матеріали. Метінвест також зумів підвищити операційну ефективність заводів, ланцюжки постачання та логістики. Показник EBITDA гірничодобувного дивізіону залишається загалом на стабільному рівні.

Крім того, ми забезпечили інвестиції в технології і продовжили оптимізацію наших бізнес-процесів. Основними проектами Металургійного дивізіону стали запуск установки із вдування пиловугільного палива (ПВП) на ММК ім. Ілліча, а також продовження будівництва системи ПВП і нової повітророзподільної установки на Єнакіївському металургійному заводі. У гірничодобувному дивізіоні триває процес будівництва комплексу циклічно-потокової технології (ЦПТ) у Первомайському кар'єрі Північного ГЗК, завершено будівництво четвертої секції на шахті Affinity (United Coal), що забезпечило додаткові потужності з видобутку високоякісного коксівного вугілля в обсязі 1,2 млн тонн на рік , а також введено в експлуатацію нові сучасні системи безпеки на шахтах «Краснодонвугілля». Як соціально-відповідальна компанія ми продовжили інвестувати в екологію, проводячи підготовчі роботи для будівництва нової аглофабрики на Єнакіївському металургійному заводі (ЄМЗ) і встановлюючи нові фільтри на наявній аглофабриці ММК ім. Ілліча.

У межах реалізації корпоративної мети щодо подальшого посилення наших позицій на стратегічних ринках, у 2013 році ми розширили перелік диверсифікованого сортаменту металопродукції на 30 нових позицій, що дозволило розширити діапазон наших кінцевих споживачів і створити додаткові можливості для збуту нашої продукції. Завдяки цьому минулого року ми збільшили виторг на 37% порівняно з 2012 роком на ринках Близького Сходу та Північної Африки, на 18% – у південно-східній Азії і на 11% – у Європі. Частки цих регіонів у загальному обсягу продажів зросли на 4 пп[2], 2 пп і 2 пп, відповідно збільшивши частку продажів на експорт до 71%, що на 4 пп перевищує результат минулого року. Незважаючи на зниження реалізації сталі та ЗРС на ринку України через зниження рівня споживання, нам вдалося зберегти нашу провідну позицію завдяки роботі з ключовими клієнтами та подальшому розвитку мережі дистрибуції. Високий попит на залізорудну продукцію з боку Китаю і зростання продажів металопродукції на Близькому Сході і в Північній Африці дозволили пом'якшити вплив слабкого попиту в інших регіонах на тлі падіння цін на металопродукцію і коксівне вугілля.

У 2013 році ми продовжили роботу з оптимізації та підвищення прозорості нашої корпоративної структури шляхом передання акцій виробничих активів двох наших основних акціонерів, Групи СКМ і Групи СМАРТ, компанії MetalUkr Holding, 100% власником якої є материнська компанія Групи Metinvest B.V., і подальшого передання від MetalUkr компанії Metinvest B.V.

Враховуючи поточну геополітичну ситуацію, я хотів би підкреслити, що ми продовжуємо стежити за розвитком подій у нашій країні та сусідніх державах. Одночасно, ми продовжуємо працювати і завжди готові відповісти на запитання зацікавлених сторін.

Наша компанія продовжує працювати в звичайному режимі, і вплив поточної політичної та економічної нестабільності на нашу діяльність на цьому етапі є незначним. Ми виконуємо взяті на себе зобов'язання перед російськими споживачами і продовжуємо працювати з ними в нормальному режимі.

Говорячи про 2014 рік, ми вважаємо, що ситуація у світовій металургії буде залишатися складною, враховуючи, що можливим є згортання програми грошового стимулювання Федеральною резервною системою США, збереження низького темпу зростання в Європі та невизначеність ситуації в Україні чинитимуть тиск на попит. Ми впевнені, що наші інвестиції в розвиток технологій, удосконалення бізнес-процесів і наші стратегічні переваги дозволять нам і надалі забезпечувати максимальну привабливість для всіх зацікавлених сторін».

Коментуючи результати, Олексій Кутєпов, Фінансовий Директор Групи Метінвест, сказав: «На тлі тривалої волатильності на ключових ринках торік, наша модель вертикально інтегрованого бізнесу та орієнтованість на скорочення витрат ще раз довели, що ми можемо бути гнучкими і мобільними, що підтверджується і нашими фінансовими результатами. Зокрема, на тлі низьких цін на коксівне вугілля і металобрухт, ми сконцентрувалися на підвищенні ефективності виробничих процесів і домоглися позитивної динаміки показника EBITDA Металургійного дивізіону. Гірничодобувний дивізіон продовжує відігравати визначальну роль у результатах Групи, забезпечуючи стабільний показник рентабельності EBITDA на рівні 43%. А загалом, незважаючи на відсутність змін в обсягах виробництва, нам вдалося підвищити рентабельність Групи.

Ми готові до продовження волатильності на світовому ринку сталі, і дотримання нами консервативної стратегії фінансування продовжує давати свої результати. Зі зниженням чистого боргу на 6% і збільшенням EBITDA на 15% коефіцієнт відношення чистого боргу до EBITDA покращився з 1,9x до комфортного рівня 1,5x. Крім цього, нам вдалося зберегти CAPEX на стабільному рівні.

Цього року ми здійснили погашення за чотирма кредитними лініями. Загальна сума боргу, виплачена в 2013 році, склала US$632 млн. У квітні нам вдалося залучити додаткові US$260 млн, збільшивши трирічну передекспортну кредитну лінію у розмірі US$300 млн, отриману в листопаді 2012 року. Це перевищило заплановану спочатку суму збільшення лінії в розмірі US$100 млн через вищу зацікавленість із боку банків. У листопаді ми залучили ще одну передекспортну кредитну лінію на US$300 млн строком на п'ять років.

Крім цього, ми сконцентрувалися на оптимізації бізнесу шляхом зниження собівартості реалізованої продукції, а також загальних, адміністративних, витрат на збут і фінансових витрат у межах стратегічних заходів щодо скорочення витрат. При цьому, одноразове сторно раніше списаної торгової дебіторської заборгованості від одного з ключових клієнтів, включно зі штрафами і неустойками, виплаченими клієнтами за простроченою дебіторською заборгованістю, а також доходи від курсової різниці призвели до збільшення операційного прибутку на 4%. Скорочення чистого прибутку до рівня US$392 млн стало, в основному, наслідком збільшення витрат із податку на прибуток, що, в свою чергу, обумовлено сформованим резервом на суму US$155 млн у частині відкладених податкових активів. Ми так само збільшили надходження чистих коштів від операційної діяльності на 28% до US$1465 млн і завершили рік із залишком грошових коштів на рівні US$783 млн.